本報編輯昌校宇
私募機構(gòu)布局熱情持續(xù)升溫，增量資金陸續(xù)進入市場。根據(jù)深圳市前海排網(wǎng)基金銷售有限公司(以下簡稱“私募排網(wǎng)”)公布的最新統(tǒng)計，2024年12月，455家私募證券基金經(jīng)理共備案756款產(chǎn)品，比2024年11月(488)增長54.92%。同時，該備案數(shù)據(jù)創(chuàng)下2024年單月備案產(chǎn)品數(shù)量新高，僅略低于2024年4月的828款。
“2024年12月，私募股權(quán)證券基金備案數(shù)量大幅增加，表明投資者對下一個市場充滿信心，”私募股權(quán)網(wǎng)絡(luò)研究員布伊利告訴《證券日報》編輯：“盡管a股市場在過去兩個月內(nèi)有所回調(diào)，但投資者的熱情并沒有減少，而是增加了，他們傾向于在2025年逢低買入私募股權(quán)證券基金?！?/p>
珠海黑崎資本投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）首席戰(zhàn)略官陳興文認為，私募股權(quán)證券基金的記錄數(shù)量顯著增加，釋放了市場參與者對2025年經(jīng)濟復(fù)蘇和政策支持的積極預(yù)期。
從戰(zhàn)略的角度來看，股票戰(zhàn)略私募產(chǎn)品已成為備案的主力軍。數(shù)據(jù)顯示，2024年12月備案的私募股權(quán)產(chǎn)品有460種，占當月備案私募股權(quán)證券基金總額的60.85%。
談到私募股權(quán)產(chǎn)品在股票策略中所占比例較高的原因，卜益力表示：“一方面，由于股票策略類型豐富，存在指數(shù)增強、主觀多頭、股票多頭、空頭等不同策略產(chǎn)品，可以滿足投資者多元化的投資需求；另一方面，它表明投資者對2025年股市持樂觀態(tài)度，并承認當前市場處于“底部”區(qū)域。”
陳興文說：“監(jiān)管機構(gòu)促進股權(quán)基金的大力發(fā)展、市場環(huán)境的改善和投資者信心的增強是股票戰(zhàn)略私募股權(quán)產(chǎn)品成為記錄主要力量的重要原因?！?/p>
在其他策略中，多資產(chǎn)策略、期貨和衍生品策略也受到私募股權(quán)證券基金經(jīng)理的青睞。2024年12月備案的產(chǎn)品有125個和78個，占當月備案私募股權(quán)證券基金總數(shù)的16.53%和10.32%。
在這方面，布伊利表示：“多資產(chǎn)策略私募股權(quán)產(chǎn)品的流行主要是因為該策略投資于股票、債券、商品、金融衍生品等資產(chǎn)類別，可以有效分散單一資產(chǎn)帶來的市場風(fēng)險，降低投資組合波動率，實現(xiàn)相對穩(wěn)定的回報。私募股權(quán)產(chǎn)品的期貨和衍生品策略也集中在兩個因素上：一是2024年，在五種私募股權(quán)策略（一級策略）中處于領(lǐng)先地位；另一種是，該策略的特點允許它有機會在市場波動期間獲得超額回報?！?/p>
從二級策略來看，2024年12月備案的定量策略私募股權(quán)產(chǎn)品主要是股票定量多頭策略，備案產(chǎn)品達到150只，占私募股權(quán)基金總量（265只）的56.60%；股市中性策略和量化CTA策略(量化商品交易顧問策略)記錄的產(chǎn)品數(shù)量相差不大，分別為62和53，占23.40%和20.00%。
從三級策略來看，在2024年12月備案的股票量化多頭策略私募產(chǎn)品中，中證500指增策略和空氣指增(量化選股)策略相對較受歡迎，備案產(chǎn)品分別為52個和41個；在2024年12月備案的量化CTA策略私募產(chǎn)品中，量化多頭策略更受關(guān)注，備案產(chǎn)品34個，明顯高于量化趨勢策略和量化套利策略。
此外，根據(jù)私募股權(quán)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，上述455家私募股權(quán)證券基金經(jīng)理中有120家機構(gòu)不少于2家。其中，7家機構(gòu)不少于10個備案產(chǎn)品，管理規(guī)模超過100億元的機構(gòu)占4個席位。具體來說，上海寬德私募股權(quán)基金管理中心（有限合伙）擁有100億元的私募股權(quán)機構(gòu)，擁有32個備案產(chǎn)品，成為2024年12月的“備案之王”；上海量派投資管理有限公司、北京博潤銀泰投資管理有限公司、上海銀葉投資有限公司分別有20、10、10個備案產(chǎn)品。
編輯：金杜
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